Анализ ПАО Сбербанк (SBER) — 2024
Чистая прибыль
1 580,3
млрд руб (+4.8%)
Активы
60 855,1
млрд руб (+16.4%)
Кредитный портфель
43 841,9
млрд руб (+16.7%)
Дивиденды
744,1
млрд руб
ROE
22.0%
Рентабельность капитала
Ключевые показатели 2024 года
Сбербанк продемонстрировал устойчивый рост в 2024 году, несмотря на сложную макроэкономическую обстановку. Основные финансовые показатели улучшились, однако банк продолжает сталкиваться с вызовами, связанными с высокой ключевой ставкой и санкционным давлением.
Финансовые результаты
Чистая прибыль:
1 580,3 млрд руб
+4.8%
Чистые процентные доходы:
2 999,6 млрд руб
+17.0%
Комиссионные доходы:
1 172,1 млрд руб
+9.1%
Расходы на резервы:
442,8 млрд руб
+88.1%
Балансовые показатели
Совокупные активы:
60 855,1 млрд руб
+16.4%
Кредиты клиентам:
43 841,9 млрд руб
+16.7%
Средства клиентов:
44 622,7 млрд руб
+21.5%
Собственные средства:
7 173,5 млрд руб
+8.9%
Кредитное качество
Резервы под кредитные убытки:
2 010,1 млрд руб
4.7% от портфеля
Просрочка 90+ дней:
1 199,7 млрд руб
2.8% от портфеля
Корпоративные кредиты:
24 816,8 млрд руб
56.6%
Розничные кредиты:
18 115,8 млрд руб
41.3%
Сильные стороны
- Лидер российского банковского сектора с долей ~30%
- Рост чистой прибыли на 4.8% до 1 580 млрд руб
- Увеличение кредитного портфеля на 16.7%
- Высокая рентабельность капитала (ROE 22.0%)
- Широкая диверсификация бизнеса и клиентской базы
Риски и вызовы
- Рост расходов на резервы (+88.1% год к году)
- Высокая ключевая ставка (21% на конец года)
- Санкционное давление и ограничения
- Рост просроченной задолженности в корпоративном сегменте
- Замедление роста ипотечного кредитования
Динамика цены акций
SBER (Московская Биржа)
Оценка компании по ключевым показателям (2024)
О компании
ПАО Сбербанк — крупнейший банк России с государственным участием (52.3% акций принадлежит РФ). По итогам 2024 года банк обслуживает:
- 11 524 офисов банковского обслуживания
- 308 092 сотрудников
- 27,8 трлн руб средств физических лиц (+21.5%)
- 16,8 трлн руб средств корпоративных клиентов (+21.9%)
Основные направления бизнеса: розничный банкинг (39.5% кредитного портфеля), корпоративный банкинг (56.6%), инвестиционные услуги и страхование.
Ключевые события 2024 года
- Рост ВВП России на 4.1% при инфляции 9.5%
- Повышение ключевой ставки Банком России до 21%
- Увеличение кредитного портфеля на 16.7%
- Рост резервов под кредитные убытки на 88.1%
- Выплата дивидендов в размере 744,1 млрд руб
- Анализ финансовых результатов Сбера: почему прибыль растёт при снижении кредитного портфеля?Анализ финансовых результатов Сбера: почему прибыль растёт при снижении кредитного портфеля? 1. Ключевые цифры за февраль 2025 года При этом: 2. Почему прибыль растёт, если кредиты сокращаются? На первый взгляд кажется странным, что прибыль увеличивается при снижении кредитного портфеля. Однако этому есть объяснение: 🔹 Рост процентных доходов (+21,1%) 🔹 Снижение резервов (РВП ≈ 0) 🔹 Контроль над расходами… Читать далее: Анализ финансовых результатов Сбера: почему прибыль растёт при снижении кредитного портфеля?